少額から積立投資もできる手軽さが魅力

運用をプロに任せる「投資信託」のキホン

2018.08.23 THU

投資信託とは、さまざまな株式や債券などを組み合わせた金融商品のこと。集めたお金を運用するのは、投資信託会社のファンドマネージャーで、利益が出たら購入した口数に合わせて利益が還元されるので、投資の知識や経験がない人が気軽に始められる金融商品だ。そんな当信託の基本を図解してみた。

株式の場合、運用するのは自分。会社の価値や成長性などを考慮しながら、どの会社の株をいつ購入していつ売るのかを決めなくてはならない。一方で、投資信託は運用会社が運用をしてくれるので、一度購入してしまえば自らが手を動かすことはない。ただし、投資信託には、株式では発生しない「信託報酬」と呼ばれる保有コストが発生することを忘れずに。

もうひとつ異なるのが、購入金額だ。大多数の株では最低購入金額が数万円から、高い株では10万円を超えることがある。一方、投資信託は証券会社によっては100〜1000円で購入可能であり、投信積立を行っている販売会社も多い。

また、投資信託は大きく「インデックス型」と「アクティブ型」に分かれている。インデックス型とは、ある指数と同じ値動きをするように株などを組み合わせる商品で、日経平均株価や東証株価指数（TOPIX）連動などが代表的。指数に連動するよう設計されているので、信託報酬は比較的安い。

一方、アクティブ型とは指数の平均よりもリターンが高そうな株や債券を独自に組み合わせ、運用成績に応じて組み合わせる内容も変更する。こちらは、信託報酬がインデックス型よりも高いことが多い。

市場平均と同じ値動きのインデックス型と、市場平均以上を狙うアクティブ型なら、後者の方が魅力的に思うかもしれないが、実際のところ、インデックス型を長期的に上回っているアクティブ型は少ないともいわれており、高めの信託報酬が運用成績にもたらすマイナス影響は小さくないのだ。

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株式の場合、運用するのは自分。会社の価値や成長性などを考慮しながら、どの会社の株をいつ購入していつ売るのかを決めなくてはならない。一方で、投資信託は運用会社が運用をしてくれるので、一度購入してしまえば自らが手を動かすことはない。ただし、投資信託には、株式では発生しない「信託報酬」と呼ばれる保有コストが発生することを忘れずに。

もうひとつ異なるのが、購入金額だ。大多数の株では最低購入金額が数万円から、高い株では10万円を超えることがある。一方、投資信託は証券会社によっては100〜1000円で購入可能であり、投信積立を行っている販売会社も多い。

また、投資信託は大きく「インデックス型」と「アクティブ型」に分かれている。インデックス型とは、ある指数と同じ値動きをするように株などを組み合わせる商品で、日経平均株価や東証株価指数（TOPIX）連動などが代表的。指数に連動するよう設計されているので、信託報酬は比較的安い。

一方、アクティブ型とは指数の平均よりもリターンが高そうな株や債券を独自に組み合わせ、運用成績に応じて組み合わせる内容も変更する。こちらは、信託報酬がインデックス型よりも高いことが多い。

市場平均と同じ値動きのインデックス型と、市場平均以上を狙うアクティブ型なら、後者の方が魅力的に思うかもしれないが、実際のところ、インデックス型を長期的に上回っているアクティブ型は少ないともいわれており、高めの信託報酬が運用成績にもたらすマイナス影響は小さくないのだ。

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